美国零售巨头塔吉特(Target，NYSE: TGT)第三季度财报令人失望，导致股价下跌。尽管如此，深入分析后，投资者仍可发现一些积极因素，未来增长潜力巨大，股价有望强劲反弹。
1. 盈利能力强劲，基本面稳固
尽管美国劳动力市场强劲，消费者信心上升，但多年来的累积通胀和高利率仍在影响部分消费支出。塔吉特第三季度财报显示，积极促销和销售组合向低价商品的转变，导致公司利润率下降。但同时，门店客流量同比增长2.4%，新增交易超过1000万笔；美容产品销售额增长6%；线上销售额同比增长11%。这些都表明塔吉特品牌动能和客户参与度持续增强，使其能够在整体经营环境改善后获得更强劲的发展。
2. 2025年盈利预期上行
塔吉特股价已跌出市场青睐，但较低的预期也为公司提供了更大的超额完成目标的空间。华尔街分析师预计，塔吉特2024年营收将下降1.4%，但2025年将增长2.8%；每股收益预计从2024年的8.67美元增长7%至9.29美元。如果塔吉特第四季度假日购物季表现强劲，将有助于重塑市场对其股票的信心。美联储降息可能在未来几个季度提振消费者支出，2025年强于预期的业绩可能成为塔吉特股价上涨的催化剂。
3. 估值具有吸引力
塔吉特股价被低估是看好其股票的主要原因。其2024年预期市盈率为15倍，远低于沃尔玛（37倍）和好市多（55倍）。虽然沃尔玛和好市多今年增长更强劲，但塔吉特的价值优势更明显。此外，塔吉特3.4%的股息收益率也高于沃尔玛的0.9%和好市多的0.5%。凭借其强大的现金流和资产负债表，投资者在等待其扭转局势的同时获得回报。
最终思考
塔吉特2025年仍需证明自身实力。尽管存在不确定性，但当前的市场波动为投资者提供了一个绝佳的机会，可以低价买入这家被低估的行业领导者股票，该公司拥有积极的长期前景。
免责声明：本文仅供参考，不构成投资建议。投资有风险，入市需谨慎。文中提到的股票表现并非未来业绩的保证。
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